内容

• 脚步
• 第 1 部分（共 2 部分）：奠定基础
• 第 2 部分（共 2 部分）：计算您的年收入
• 提示
• 警告

年度投资收益的计算有一个目的：找出证券一揽子投资期间赚取的应计收益率。虽然用于计算年度投资收益的各种公式可能看起来令人生畏，但一旦您熟悉了一些基本概念，计算它实际上很容易。

脚步

第 1 部分（共 2 部分）：奠定基础

1. 1 熟悉关键概念。 在查看年度投资回报时，您会反复遇到几个需要了解的关键术语。它们概述如下：
   • 年度回报：一个日历年的总投资回报，包括股息、利息和赚取的利润。
   • 年化收入：通过处理持续时间少于或超过一个日历年的数据获得的年回报率。
   • 平均收入：在一段时间内赚取的平均收入，通过计算在较长时期内赚取的总收入并将其平均分配在（较短）时期内获得。
   • 应计收入：包括利息再投资、股息和赚取的利润的收入。
   • 期间：特定的时间段 - 衡量收到的收入的日、月、季度或年。
   • 经常性收入：在特定时期内衡量的投资总回报。
2. 2 熟悉计算复利的原则。 复利是您已有利润的增加。您存款的复利累积时间越长，它们增长的速度就越快，您将获得丰厚的年化回报。 （想象一个雪球从山上滚下来，随着速度的增加而变大。）
   • 想象一下，第一年你投资了 100 美元，赚了 100%，也就是说，第一年年底，你有 200 美元。如果在第二年你只得到 10% 的利润，那么到第二年年底，你的 200 美元将再增加 20。
   • 但如果你想象在第一年你只赚了 50%，那么在第二年年初你将有 150 美元。同样的 10% 的利润在第二年带给你的不是 20 美元，而是 15 美元。这比你在第一个例子中得到的 20 美元少了 33%。
   • 再举一个例子，假设在第一年你损失了 50%，你还剩下 50 美元。然后您将不得不赚取 100% 的利润才能恢复原始金额（50 美元的 100% = 50 美元，50 + 50 = 100 美元）。
   • 利润的大小和收到的时间在计算应计收入和研究它们对年化收入的影响方面发挥着重要作用。也就是说，按年计算的收入不能被视为已收收入或发生损失的可靠指标。但是，在比较不同类型的投资时，年化收入很有用。
3. 3 使用时间加权收益率来计算调整再投资的收益率。 例如，要找出几个月内每日降雨量或体重减轻的算术平均值，您可以使用算术平均值。你可能在学校里学过这种方法。但是，算术平均值不会帮助您解释经常性收入对其他类型收入或收到这些收入的时间的影响。为了找出答案，我们可以使用时间加权的几何回报。 （别担心，我们会教你如何应用这个公式！）
   • 您将无法在此处使用算术平均值，因为所有定期收入都相互依赖。
   • 例如，假设您要计算两年内 100 美元的平均收入。在第一年，你赚了 100 美元，也就是说，到第一年年底，你有 200 美元（100 的 100% = 100）。你在第二年损失了 50%——也就是说，到第二年年底，你有 100 美元（200 的 50% = 100）。这与您在第一年年初开始使用的数字相同。
   • 在计算算术平均值时，您可以将两个收入相加并除以期间数，即两年。结果，您会发现您的平均收入为每年 25%。但是当你比较这两种收入时，你会发现你实际上并没有赚到任何东西。岁月相互平衡。
4. 4 计算您的总收入。 首先，您应该计算整个所考虑时间段的总收入。为清楚起见，我们使用一个示例，其中没有以帐户存款或取款形式进行的交易。要计算您的总收入，您需要两个数字：投资组合的起始值和结束值。
   • 从最终成本中减去初始成本。
   • 将结果数字除以起始成本。由此产生的数字将被视为利润。
   • 如果在相关期间您蒙受了损失，请从原始余额中减去期末余额。然后将结果数字除以原始余额，最终得到负值。 （最后一步是必需的，以免在答案中添加负数）。
   • 先减，再除。然后您将获得总利润百分比。
5. 5 学习使用 Excel 公式进行此类计算。 总收益比的计算公式=（证券组合终值-证券组合初值）/证券组合初值。应计收入比的计算公式=学位（（1+总收入比），（1/年））-1。
   • 例如，如果投资组合的初始价值为 1,000 美元，七年后的最终价值为 2,500 美元，计算将如下所示：
     • 总收入比率 = (2500-1000) / 1000 = 1.5。
     • 应计收入比率 = 学位 ((1 + 1.5), (1/7)) - 1 = .1398 = 13.98%。

第 2 部分（共 2 部分）：计算您的年收入

1. 1 计算你的年收入。 计算总收入（见上文）后，将结果代入这个方程： 年收入 = (1+ 收入) -1 解这个方程后，您将得到一个数字，该数字与您整个时间段的年收入相对应。
   • 指数中的数字“1”（括号外的小数）表示我们测量的单位，即1年。如果你想要更准确的答案，你可以使用365来了解你的日常收入。
   • “K”代表我们测量的周期数。因此，如果您计算 7 年的收入，您应该输入数字“7”而不是“K”。
   • 例如，假设您的证券在七年期间的价值增长了 1,000 美元到 2,500 美元之间。
   • 首先，计算您的总收入：(2500-1000) / 1000 = 1.50（收入来自 150%）。
   • 然后计算你的年收入：(1 + 1.50) -1 = 0.1399 = 13.99% 年收入。就这样！
   • 使用解决数学问题的通常顺序：首先按照括号中的步骤操作，然后使用指数，然后减去。
2. 2 计算你的半年收入。 现在，假设您要计算七年期间的半年收入（一年两次，每六个月收到的收入）。计算公式相同；您只需要更改测量周期的数量。因此，您将获得半年收入。
   • 在这种情况下，您将有 14 个半年期 - 一年两次，共七年。
   • 首先，计算您的总收入 (2500-1000) / 1000 = 1.50（收入来自 150%）。
   • 然后计算您的年化收益率：(1 + 1.50) -1 = 6.76%。
   • 您只需将其乘以 2 即可将其转换为年收入：6.76% x 2 = 13.52%。
3. 3 计算年等值。 您还可以计算较短时期内的年度当量。例如，假设您只有半年收入并且想知道年等值。我们提醒您，计算公式是相同的。
   • 在六个月内，您的证券价值从 1,000 美元增加到 1,050 美元。
   • 首先计算您的总收入：(1050-1000) /1000=.05（6 个月收入的 5%）。
   • 现在，如果您想知道年度等价物会是什么样子（假设回报率和应计费用保持不变），您应该遵循以下步骤： (1 + .05) -1 = 10.25% 年回报率。
   • 无论时间长短，如果您遵循上述公式，您始终可以将您的结果转化为年收入。

提示

• 了解并能够计算证券的年回报率非常重要，因为您将使用年收入与其他投资者进行比较，并比较他们的业绩指标。因此，您将熟悉可能的外汇风险，更重要的是，您将能够识别您的投资策略的弱点。
• 练习进行这些计算，以便您可以轻松地求解此类方程。通过练习，您将能够快速轻松地进行这些计算。
• 本文开头提到的悖论在于承认一项投资的结果通常是由其他贡献的结果来判断的。换句话说，由于市场价格飙升而造成的一点损失比获得小额但有风险的利润要好。一切都是相对的。

警告

• 一定要按照准确的顺序执行算术运算，否则你会得到错误的结果。因此，最好在执行这些操作后仔细检查您的工作。