内容

• 脚步
• 方法 1（共 3 个）：计算还本付息
• 方法 2 of 3：收集信息以计算偿债成本
• 方法 3 of 3：计算偿债率

还本付息是定期（通常是每年）支付当期和部分债务本金的利息。公司在申请贷款时必须披露偿债数据。根据偿债金额和净收入金额，投资者计算偿债比率，即净收入中用于偿还贷款的百分比。

脚步

方法 1（共 3 个）：计算还本付息

1. 1 找出偿债成本是多少。 还本付息成本是支付一定时期内应计利息和部分债务本金所需的一定金额。通常，还本付息每年支付一次。在申请贷款时，建议法人实体和个人准备用于偿还债务的总支出数据。
   • 个人可以支付抵押贷款或学生贷款。
   • 公司（法人实体）支付贷款的本金和利息。
   • 无法偿还债务的个人或法人实体已资不抵债（即无法偿还债务）。
2. 2 计算您每月的债务支付。 通常，贷方（发放贷款的个人或组织）负责计算每月还清贷款的金额，但您可以自己完成。首先，计算您的月利率；为此，请将年利率除以 12。然后，使用以下公式，计算每月付款金额：${ displaystyle A = P {[r (1 + r) ^ {n}] / [(1 + r) ^ {n} -1]}}$.
   • 上式中，A为每月还款额，P为贷款本金，r为一定时期的利率，n为总还款次数。
   • 让我们看一个例子。您以 2,100,000 卢布的价格购买了一辆汽车，首付款为 100,000 卢布。因此，您需要贷款 2,000,000 卢布。您以每年 7.5% 的利率贷款 60 个月。
   • 我们计算月利率：7.5 / 12 = 0.625%（每月）。
   • 将这些值代入上式： ${ displaystyle A = 2,000,000 * {[0.625 (1 + 0.625) ^ {6} 0] / [1 + 0.625) ^ {6} 0-1]}}$.
   • 在我们的示例中，每月还款额为 40,076 卢布。
3. 3 计算您每月的总债务支付。 在这种情况下，首先计算每笔贷款的每月还款额。然后将这些数字相加以计算您的每月付款总额。一旦确定了偿债支付总额，您就可以计算偿债率。
   • 假设除了汽车贷款外，您还有抵押贷款和教育贷款，每月还款额分别为 82,345 和 14,789 卢布。
   • 在我们的示例中，所有贷款的每月付款总额为：40076 + 82345 + 14789 = 137,210 卢布。

方法 2 of 3：收集信息以计算偿债成本

1. 1 确定偿债成本。 偿债成本是年内用于支付利息的总金额和债务本金的一部分。就公司（法人实体）而言，偿债成本包括利息、年内必须偿还的债务以及偿还长期负债本金的付款。
   • 短期债务是任何必须在一年内还清的债务。
   • 长期债务的当期部分是本年度必须清偿的长期债务部分。
   • 在公司的财务报表中，没有提供偿债成本的数据——它们在财务报表的附注中指明。
2. 2 考虑今年到期的任何债务。 这包括必须在年内支付的利息和本金。公司（法人实体）必须对支付给收购基金的款项进行核算，收购基金是为偿还保税贷款而设立的。此外，还考虑了需要在当年支付的租赁付款额。
3. 3 在确定偿债成本时，应考虑到期的长期债务部分。 到期的长期债务部分为未来12个月内到期偿还的长期债务部分。使用您为过去 12 个月到期的长期债务部分支付的款项来确定您本年度偿还债务的能力。使用您在未来 12 个月内为到期的长期债务部分支付的款项来确定偿还新债务的能力。
4. 4 在计算偿债成本时，请考虑处理信用额度和循环债务。 公司（法人实体）可以计划在一年内偿还信用额度或将其转换为另一笔贷款。
   • 信用额度可以转换为摊销贷款。
   • 摊销贷款是一种贷款，其经常性付款包括应计利息和部分债务本金。
5. 5 调整应计利息和部分本金的支付以包括所得税。 应计利息的支付不受接近税的影响，这不能说是偿还债务本金的付款（要验证此声明的正确性，请检查您所在国家/地区的立法）。调整本金应缴纳所得税的部分。如果你不这样做，你就会低估偿债成本，高估你的偿债能力。
   • 使用以下公式进行调整：应计利息+（部分本金/[1 - 税率]）。
   • 例如，企业所得税税率为 34%。该公司以每年 6% 的利率获得 5,000,000 卢布的五年期贷款。今年公司将偿还部分债务本金88.4万卢布，应计利息27.6万。
   • 使用上述公式计算偿债成本：276,000 + (884,000 / [1 - 0.34]) = 276,000 + 1,339,400 = 1,615,400 卢布。
6. 6 确定你的底线。 净营业收入是利润减去营业费用，但未扣除税款和应计利息。净营业收入相当于息税前利润 (EBIT)。净营业收入在损益表中确认。
   • 营业费用是与公司核心业务相关的费用，如工资和研发费用。

方法 3 of 3：计算偿债率

1. 1 找出什么是偿债比率。 了解每月还本付息总额很重要，但为了评估您的信誉，建议确定净收入与还本付息成本的比率。这个比率被称为偿债比率。偿债比率等于净利润的一定百分比，用于偿还债务。偿债率的计算公式如下：偿债率=净收入/偿债成本。贷方使用该比率来确定借款人偿还当前和未来债务的能力。贷方希望确保借款人的营业收入足以支付当前和未来的债务。该比率的值越高，公司对偿还贷款的信心就越大。
2. 2 计算偿债率 (DSCR)。 为此，请使用以下公式：偿债率 = 净收入 / 偿债成本。例如，某公司净利润为5000万卢布，该公司的还本付息成本为4400万，在这种情况下，还本付息的成本是公司拥有的房地产抵押贷款的支付。
   • 在我们的示例中，偿债比率为 50,000,000 / 44,000,000 = 1.14。
   • 也就是说，公司的利润比支付公司债务所需的金额高 14%。
3. 3 分析偿债率的价值。 该比率的最小值是获得新贷款所必需的，取决于经济状况。在经济增长时期，债权人可能会忽视低偿债率。另一方面，贷款人的这种行为是非常危险的，因为大量违规发放贷款的借款人可能违约。
   • 如果偿债比率大于 1，则法人实体或个人有足够的资金来偿付债务。
   • 如果偿债率小于 1，则表示没有足够的资金来偿债。例如，如果偿债比率为0.87，则法人或个人仅有资金偿还87%的债务，其中包括支付应计利息和部分本金。在这种情况下，借款人将不得不花掉储蓄或申请新的贷款，用于偿还当前的债务。
   • 一些贷方要求借款人在贷款到期期间的偿债率不低于某个特定值。
   • 许多贷方要求偿债比率为 2（或更高）才能发放新贷款。