作者:
Robert Simon
创建日期:
21 六月 2021
更新日期:
1 七月 2024
内容
营运资金是衡量可用现金和流动资产的量，满足公司的日常运营需求。掌握这些信息将支持您的业务管理并帮助您做出正确的投资决策。通过计算营运资金，您可以确定一家企业是否能够履行其短期义务，并同时确定需要多长时间。没有或很少的营运资金，业务的未来可能不是很好。营运资金对于评估公司的资源利用效率也很有用。营运资金的公式为：
营运资金=流动资产-短期负债
脚步
第1部分，共2部分：执行简单计算
短期资产。 短期资产是指企业可以在一年内将其转换为现金的资产。这些包括现金和其他短期帐户。示例：应收账款，预付款和库存。- 通常，您可以在公司的资产负债表上找到上述信息-该文件应包括有关短期资产的部分。
- 如果资产负债表不包括短期资产总额，请检查资产负债表的每一行。将满足短期资产定义的所有帐户加起来以得到总数。例如，您将添加参数“应收帐款”，“库存”，“现金和等价物”。
短期债务计算。 短期债务是指需要在一年内偿还的债务。这些包括应付款项，应计费用和应付短期贷款。- 您的资产负债表应显示您的短期债务总额。如果不是，请使用资产负债表信息通过列出列出的短期债务帐户来找到该金额。例如，它们可能包括“应付账款和准备金”，“应付税款”和“短期负债”。
营运资金计算。 这只是基本的减法。从短期负债总额中减去流动资产总额。- 例如，假设一家公司的短期资产为10亿越南盾，短期债务为4.8亿越南盾。公司流动资金为6.2亿盾。利用现有的短期资产，公司可以还清所有短期债务，同时也可以兑现以实现其他目标。该公司可以将现金用于业务运营或偿还长期债务。它也可以用来向股东派发股息。
- 如果短期债务大于短期资产，则结果表明营运资金短缺。营运资金短缺是该公司处于违约危险中的警告信号。在这种情况下，公司可能需要其他长期资金来源。这可能表明公司陷入困境，也许不是一个好的投资选择。
- 例如，假设该公司拥有20亿越南盾的短期资产和24亿越南盾的短期债务。设备公司的营运资金不足400（或-400）百万越南盾。换句话说，该公司将无法履行其短期义务，必须出售相当于4亿越南盾的长期资产或寻找其他资金来源。
第2部分，共2部分：了解和管理营运资金
计算短期比率。 为了获得更多真知灼见，许多分析师使用“短期比率”-表示公司财务实力的指标。同样使用第1部分前两个步骤中使用的数字代替货币值，短期比率公式为我们提供了一个比较比率。
- 比率是比较两个值及其相关性的一种方法。计算比率通常只是一个简单的除法问题。
- 要计算短期比率，请将您的短期资产除以短期负债。流动比率=短期资产÷短期负债。
- 继续第1部分中的示例，公司的短期比率为1,000,000,000÷480,000,000 = 2.08。这意味着公司的流动资产是流动负债的2.08倍。
了解系数的含义。 短期比率是一种评估公司履行短期义务能力的方法。简而言之，它表明公司有能力支付账单。比较两个不同的公司或行业时，应使用短期比率。
- 理想的短期比率约为2.0。比率低或低于2.0可能表明存在更大的违约风险。另一方面，超过2.0的因素可能表明管理层过于安全并且不准备利用现有机会。
- 在上面的示例中，短期比率2.08可能是健康指标。您可以了解该指数如何表明短期资产可以为两年以上的短期债务提供资金。当然，我们在这里默认地假设短期债务维持在目前水平。
- 不同的行业具有不同的接受短期比率。一些行业占用资本，可能需要债务来满足运营需求。例如，制造公司通常具有较高的短期比率。
管理您的营运资金。 业务经理必须跟踪所有部门，以将营运资金维持在适当的水平。这些包括库存，应收账款和应付账款。管理层必须评估运营资本过少或过高可能带来的盈利能力和风险。
- 例如，一家营运资金太少的公司有无法偿还其短期债务的风险。即使这样，保持过多的营运资金也可能是不好的。拥有大量营运资金的公司可以投资于长期生产力的提高。例如，可以将营运资金盈余投资在制造设施或零售商店中。这些类型的投资可以增加未来的收入。
- 当营运资金太高或太低时，请记住以下提示，以获取一些提高短期比率的想法。
忠告
- 管理信贷接收者，以避免客户延迟付款。如果紧急收款，请在提早付款时考虑折扣政策。
- 到期还清短期债务。
- 不要购买带有短期债务的固定资产（例如新工厂或建筑物）。很难以足够快的速度将固定资产转换为现金以偿还债务。它将影响您的营运资金。
- 管理库存水平。尽量避免短缺或裁员。许多制造商在库存管理中使用即时生产系统（J.I.T），因为它具有成本效益。它还使用更少的空间并减少损坏或库存损坏。
